Qu'est-ce que private equity ?

Le Private Equity (capital-investissement en français) est un type d'investissement qui consiste à acquérir des participations dans des entreprises non cotées en bourse, ou à privatiser des entreprises publiques. Le but est d'améliorer la rentabilité de ces entreprises et de les revendre avec un profit après quelques années (généralement 3 à 7 ans).

Voici quelques sujets importants liés au Private Equity:

• Types de Private Equity: On distingue plusieurs stratégies de Private Equity, incluant le Venture Capital (capital-risque), le Leveraged Buyout (LBO), et le Growth Equity.
• Fonctionnement du Private Equity: Les fonds de Private Equity lèvent des capitaux auprès d'investisseurs institutionnels et individuels fortunés. Ils utilisent ensuite ces fonds pour acquérir des parts dans des entreprises.
• Due Diligence: Avant d'investir, les fonds réalisent une due diligence approfondie pour évaluer les risques et les opportunités de l'investissement.
• Création de Valeur: Les fonds de Private Equity cherchent à créer de la valeur dans les entreprises qu'ils détiennent en améliorant leur gestion, en augmentant leurs revenus, en réduisant leurs coûts, ou en réalisant des acquisitions.
• Sortie de l'Investissement: La sortie se fait généralement par une vente à un autre fonds de Private Equity, une introduction en bourse (IPO), ou une vente à une entreprise industrielle.
• Acteurs du Private Equity: On retrouve des fonds d'investissement, des banques d'investissement, des conseillers financiers et des cabinets de conseil.
• Risques et Rendements: Le Private Equity offre des rendements potentiellement élevés, mais comporte également des risques importants, notamment le risque de perte en capital et le manque de liquidité. Les investissements sont illiquides car les parts ne sont pas négociables sur un marché public.